Expatriation
Expatriation can profoundly alter the tax situation of an individual, an executive or an investor.
Leaving France does not necessarily mean stopping being taxable there. Tax residence, the nature and location of income, assets held in France and abroad and international tax treaties must be analysed to determine the tax consequences of departure.
The Cabinet Édouard Pruvost, specializing in international taxation, assists taxpayers before, during and after their expatriation.
Below you will find the main tax issues related to France's departure and identify the points that need to be examined before an expatriation.
What is tax expatriation?
Expatriation refers to the departure of a person from France in order to settle permanently in another State.
On the tax side, the main issue is whether this departure actually results in a change in tax residence.
Nationality or mere physical installation abroad alone does not permit the determination of a person's tax residence.
A taxpayer may live part of the year abroad while remaining considered a tax resident of France.
Conversely, a person maintaining economic or property interests in France may, depending on his situation and the applicable tax convention, be considered as a tax resident of another State.
Expatriation must therefore be the subject of an overall tax analysis.
Does France's departure automatically lead to a change of tax residence?
No.
The transfer of tax residence is not the result of a mere declaration of departure or of obtaining a residence permit abroad.
Tax residence is determined by reference to the criteria laid down in French tax law.
These include:
- the home and main place of residence;
- professional activity exercised by the taxpayer;
- the centre of its economic interests.
Where a person may be considered a resident of two States, the international tax convention between those States must also be analysed.
Tax treaties generally provide for successive criteria for determining the taxpayer's conventional tax residence.
The determination of tax residence is thus one of the first steps in any expatriation.
How do I prepare his expatriation taxably?
An expatriation should ideally be analysed before leaving France.
The objective is not only to determine the future State of residence for tax purposes.
The consequences of the departure should also be identified for the whole tax situation of the taxpayer.
The analysis may include:
- the effective date of the transfer of tax residence;
- income received before and after departure;
- companies held in France or abroad;
- the management functions performed;
- real estate investments;
- bank accounts and financial assets;
- latent gains;
- existing heritage structures;
- donations or transmissions envisaged.
Some transactions carried out before or after departure may have substantially different tax consequences.
The expatriation schedule is therefore an important part of the tax analysis.
What taxes after an expatriation?
After his departure, a taxpayer who became a tax non-resident of France may remain subject to French tax on certain income.
The change in tax residence does not remove any link with French taxation.
France may, in particular, retain a tax duty on certain income from French sources.
The situation must be analysed according to the nature of the income and the applicable international tax convention.
Real estate income from French sources
An expatriate who retains property in France may continue to be taxed in France on the income derived from this property.
The applicable taxation depends in particular on how the building is held and the nature of the rental.
Nude rental, furnished rental, direct detention or detention through a company may have different tax consequences.
The applicable tax convention must also be taken into account.
Real estate gains
The sale of a building situated in France by a non-resident may result in taxation in France.
The rules applicable to property gains must be examined under domestic law and, where necessary, under the international tax convention.
The change in tax residence may also affect certain exemptions.
Dividends and financial income
Dividends paid by a French company to a person resident in another State may be withheld at source in France.
The tax convention concluded between France and the State of residence may provide for a specific tax rate or limit France's tax duty.
The income qualification and the actual tax residence of the beneficiary must be precisely determined.
The remuneration and functions of a director
The tax situation of an expatriate leader requires special attention.
The location of the business, the tax residence of the manager, the location of the company and the nature of the functions performed may influence the tax treatment of remuneration.
Tax treaties also contain specific rules for certain remunerations.
Tax payable on departure from France
The transfer of tax domicile outside France may, in certain situations, lead to the application of the tax exemption.
This mechanism concerns in particular some latent gains on interests held by the taxpayer at the time of his departure.
The objective of the scheme is to enable France to impose, under certain conditions, capital gains during the period of French tax residence.
The application of exit tax depends in particular on the situation of the taxpayer and the securities held.
Deferral or relief mechanisms may apply.
A pre-departure analysis identifies the existence of an exit tax risk and the corresponding reporting obligations.
Expatriation and detention of French companies
Many entrepreneurs and managers retain interests in French companies after their expatriation.
The change in tax residence may change the treatment of dividends, transfer gains and certain remuneration.
The situation may also raise issues concerning the place of effective management of a company.
When an officer administers a French company from abroad or runs a foreign company from France, the actual location of the company's management can become a tax issue.
A personal expatriation must therefore sometimes be analysed in conjunction with the tax structure of the companies held or managed.
Expatriation and real estate in France
The conservation of a French real estate heritage is frequent after an expatriation.
Cette situation peut soulever plusieurs problématiques fiscales :
- imposition des revenus locatifs ;
- prélèvements sociaux ;
- impôt sur la fortune immobilière ;
- fiscalité des sociétés immobilières ;
- plus-values immobilières ;
- transmission du patrimoine ;
- obligations déclaratives en France.
La détention d’un immeuble par l’intermédiaire d’une SCI peut également nécessiter une analyse particulière au regard de la convention fiscale applicable.
La fiscalité immobilière internationale constitue ainsi un élément important de nombreuses stratégies d’expatriation.
Expatriation et impôt sur la fortune immobilière
Une personne devenue non-résidente fiscale de France peut rester soumise à l’impôt sur la fortune immobilière au titre de certains actifs immobiliers situés en France.
La composition du patrimoine, le mode de détention des actifs et les règles prévues par les conventions fiscales doivent être examinés.
La détention indirecte d’actifs immobiliers par l’intermédiaire de sociétés peut également entrer dans le champ de l’IFI sous certaines conditions.
Le départ de France nécessite donc une analyse spécifique du patrimoine immobilier conservé par le contribuable.
Expatriation et comptes bancaires à l’étranger
Le changement de résidence fiscale peut modifier les obligations déclaratives relatives aux comptes bancaires et actifs détenus à l’étranger.
Un résident fiscal français est soumis à certaines obligations de déclaration concernant notamment les comptes ouverts, détenus, utilisés ou clos à l’étranger.
La date effective du changement de résidence fiscale peut donc avoir une incidence sur les obligations déclaratives du contribuable.
Une attention particulière doit être portée à l’année du départ.
Expatriation vers la Suisse, les États-Unis ou un autre État
Les conséquences fiscales d’une expatriation dépendent largement du pays de destination.
Une expatriation vers la Suisse ne soulève pas les mêmes problématiques qu’un départ vers les États-Unis, le Royaume-Uni, les Émirats arabes unis ou un État membre de l’Union européenne.
Chaque situation nécessite l’analyse :
- du droit fiscal français ;
- du droit fiscal de l’État de destination lorsque cela est nécessaire ;
- de la convention fiscale internationale applicable ;
- de la nature des revenus et du patrimoine du contribuable.
Les conventions fiscales peuvent attribuer le droit d’imposer certains revenus à un État ou organiser un partage de l’imposition entre les deux États.
Il n’existe donc pas de traitement fiscal unique de l’expatriation.
Quelles déclarations fiscales effectuer lors d’un départ de France ?
L’année du départ constitue souvent une période fiscale particulière.
Le contribuable peut être tenu de déclarer les revenus perçus pendant sa période de résidence fiscale française ainsi que certains revenus de source française perçus après son départ.
Des obligations déclaratives spécifiques peuvent également exister en matière d’exit tax ou d’actifs détenus à l’étranger.
Les modalités déclaratives dépendent de la date du départ et de la situation personnelle du contribuable.
Une erreur dans la détermination de la résidence fiscale ou dans les déclarations déposées peut conduire à des demandes d’informations ou à un contrôle de l’administration fiscale.
Quels sont les risques fiscaux d’une expatriation mal préparée ?
L’administration fiscale peut remettre en cause le changement de résidence fiscale d’un contribuable.
Elle peut notamment considérer que le foyer, l’activité professionnelle principale ou le centre des intérêts économiques demeure en France.
Une telle remise en cause peut conduire à l’imposition en France de revenus mondiaux que le contribuable pensait imposables uniquement à l’étranger.
Les conséquences peuvent comprendre :
- des rappels d’impôt ;
- des intérêts de retard ;
- des majorations ;
- un contentieux relatif à la résidence fiscale ;
- des problématiques de double imposition.
La conservation de liens importants avec la France doit donc être analysée avant et après le départ.
Pourquoi consulter un avocat fiscaliste avant une expatriation ?
Une expatriation implique souvent plusieurs branches de la fiscalité internationale.
La résidence fiscale constitue le point de départ de l’analyse, mais elle ne suffit pas.
Les revenus, sociétés, investissements immobiliers, participations financières et projets patrimoniaux doivent être examinés conjointement.
L’intervention d’un avocat fiscaliste peut permettre :
- d’analyser la résidence fiscale du contribuable ;
- d’étudier la convention fiscale applicable ;
- d’identifier les conséquences fiscales du départ ;
- d’anticiper une éventuelle exit tax ;
- d’analyser la fiscalité des revenus conservés en France ;
- d’examiner la situation des sociétés et participations détenues ;
- de sécuriser les obligations déclaratives ;
- d’assister le contribuable en cas de contrôle fiscal.
Le Cabinet Édouard Pruvost accompagne les particuliers, dirigeants et investisseurs confrontés à des problématiques d’expatriation et de fiscalité internationale.
Anticiper les conséquences fiscales de votre expatriation
Un projet d’expatriation devrait être analysé avant le transfert effectif de la résidence fiscale.
La date du départ, le pays de destination, la nature des revenus et la composition du patrimoine peuvent modifier sensiblement les conséquences fiscales de l’opération.
Le Cabinet Édouard Pruvost intervient en matière de fiscalité internationale afin d’analyser et de sécuriser les conséquences fiscales d’un départ de France.
Vous préparez une expatriation ou vous avez déjà quitté la France ?
Le Cabinet peut analyser votre situation fiscale et les conséquences de votre changement de résidence.
